Во вторник, 15 августа, в ходе внеочередного заседания Банк России принял решение о повышении ключевой ставки с 8,5% годовых до 12%. Эксперт Северо-Кавказского федерального университета объясняет, что означают такие изменения.

По словам доктора экономических наук, заведующей кафедрой финансов и кредита СКФУ, профессора Натальи Куницыной, главная цель такого решения – сдерживание темпа роста инфляции, его поступательной стабилизации до уровня 4% к началу следующего года. В текущий момент уровень инфляции достиг 7,1%.

Основной причиной повышения ключевой ставки, по данным сообщения Банка России, является рост внутреннего спроса, который превышает возможности увеличения производства и усиливает устойчивое инфляционное давление. Это также оказывает влияние на курс рубля через увеличение спроса на импорт.

– В результате усиливается эффект переноса снижения стоимости рубля на цены, а инфляционные ожидания растут. Кроме того, еще одной причиной стало удорожание заемных средств и подталкивание населения к сберегательной модели поведения, – объясняет Наталья Куницына.

Ключевая ставка является одним из основных инструментов денежно-кредитной политики Банка России. Он используется для регулирования объема денежной массы, масштабов кредитного рынка и формирования инфляционных ожиданий.

Эксперт СКФУ напомнила, что в конце февраля 2022 года ключевая ставка была резко повышена до 20% с 9,5%. Однако путем планомерной работы Центрального Банка она постепенно снижалась до 7,5%, и оставалась на этом уровне в течение 10 месяцев.

Так, повышение ключевой ставки в текущих условиях благоприятно повлияет на укрепление рубля по отношению к иностранным валютам. Согласно прогнозам, его курс вернется к уровню 90-93 рубля за 1 доллар в ближайшие дни.

– Можно ожидать повышения ставок по вкладам в коммерческих банках, равно как и по кредитам физических лиц. Вместе с тем, ставки по кредитам вряд ли возрастут существенно, поскольку в ряде банков они и так уже достаточно высокие. Скорее, на 1-3 процентных пункта, – предполагает доктор экономических наук Наталья Куницына.

Она также отметила, что существенных изменений не предвидится в ставках по ипотечным программам, поскольку ряд из них является льготными, а значит, поддерживается государством.